एक नियम के रूप में, गारंटीकृत उत्पाद बाजार - टकसाल साक्षात्कार को कम करते हैं

जीवन बीमा उद्योग में लगभग 15 वर्षों तक काम करने के बाद, इंडिया फर्स्ट लाइफ इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड के प्रबंध निदेशक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी पी। नंदगोपाल, अपने जूते लटकने के लिए तैयार हैं। 2000 में उद्योग को निजीकृत करने वाले किसी व्यक्ति के रूप में, नंदगोपाल बीमा में सभी उतार-चढ़ाव और उत्पाद डिजाइन और वितरण के लिए निर्देशित कई नियामक सुधारों के साक्षी रहे हैं। उन्होंने सभी चार अध्यक्षों के तहत भी काम किया है कि बीमा नियामक और विकास प्राधिकरण (इरडा) ने कभी किया है। मिंट के साथ एक साक्षात्कार में, नंदगोपाल इस बारे में बात करते हैं कि उद्योग को वापस खींचकर सड़क मानचित्र को बाहर निकाला जा रहा है।

व्यक्तिगत रूप से, मुझे लगता है कि सबसे परिभाषित पल एन रांगचरी के अधीन था, जो पहले नियामक थे जिन्होंने इस क्षेत्र के ऐतिहासिक निजीकरण का निरीक्षण किया था। उन्होंने आम आदमी के विश्वास को प्रेरित किया, जिन्होंने तब तक निजी क्षेत्र से परे और बीमा करने के लिए भारत के जीवन बीमा कार्पोरेशन (एलआईसी) के साथ बीमा किया।

दूसरा सबसे परिभाषित क्षण जे हरि नारायण का था, जब इकाई से जुड़े व्यापार को बाजार नियामक से निवेश-उन्मुख होने के लिए आग लग गई थी। यह उद्योग के लिए एक अस्तित्व मुद्दा था। लेकिन हरि नारायण के इस क्षेत्र की भयंकर रक्षा के लिए, उद्योग बाजार से जुड़े दीर्घकालिक बचत उत्पादों को लाने के लिए अपनी वैधता खो देता। उन्होंने आगे यूनिट-लिंक्ड बीमा योजनाओं (यूलिप) में सुधारों का नेतृत्व किया ताकि उन्हें काफी मूल्यवान बनाया जा सके, और शायद दीर्घकालिक निवेश के लिए सर्वोत्तम उत्पाद।

सीएस राव वास्तविक प्रतिस्पर्धा लाने के लिए गैर-जीवन उद्योग के डी-टैरिफिंग में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते थे, और टीएस विजयन ने बीमा के डिजिटलीकरण की शुरुआत की। इलेक्ट्रॉनिक बीमा खाते मौजूदा प्रशासन लागत को लगभग 150 रुपये से 10 रुपये प्रति पॉलिसी तक कम कर सकते हैं। ग्राहक और उद्योग के लिए बचत की कल्पना करो।

पारंपरिक योजनाओं के कुछ फायदे हैं। उदाहरण के लिए, बाजार दुर्घटना का डर और मूल्य के परिणामी क्षरण वहां नहीं है। इसके अलावा, निश्चित आय में, उपकरणों को परिपक्वता के लिए आयोजित किया जा सकता है, यूलिप के विपरीत, जो बाजार के लिए चिह्नित हैं और मौजूदा पर्यावरण से प्रभावित होते हैं भले ही बुनियादी बातों को बरकरार रखा जाए। लेकिन यूलिप एक बहुत बेहतर उत्पाद हैं क्योंकि वे पारदर्शी हैं और डिजाइन बाजार प्रतिस्पर्धा खोलने के लिए उधार देता है। अगर बीमाकर्ता का शुल्क खड़ा होता है, तो खुले बाजार उस बीमाकर्ता को हरा देंगे। लेकिन अगर बीमाकर्ता एक अपारदर्शी उत्पाद बेच रहा है, तो शुल्क और लाभ न तो ज्ञात हैं और न ही तुलनीय हैं, और यह उच्च पिच मार्केटिंग के साथ एक निम्न प्रस्ताव बेचने से दूर हो जाता है।

एक यूलिप के विपरीत, पारंपरिक योजना में खर्चों पर कोई सार्थक सीमा नहीं है; बीमाकर्ता प्रारंभिक वर्षों में पॉलिसीधारक को सभी खर्चों को पारित कर सकता है। उच्च परिचालन और वितरण लागत वाली एक अक्षम कंपनी पॉलिसीधारकों को उनके ज्ञान के बिना अपनी लागत दे सकती है।

फिर आर्बिट्रेज है। पॉलिसीधारकों की सभी पीढ़ियों से सभी पैसे एक आम फंड में जमा किए जाते हैं और बोनस का भुगतान किया जाता है। इसका मतलब यह है कि बाजार रिटर्न के बावजूद, बीमाकर्ता सभी को समान बोनस देता है। इसका मतलब यह भी है कि फंड मैनेजर रूढ़िवादी कॉल लेता है और अवसरों को अधिकतम करने के बजाय स्थिर प्रदर्शन में अधिक रुचि रखता है। एक फंड मैनेजर ने इसे एक समाजवादी शासन कहा, जहां हर किसी को अपने जोखिम प्रोफाइल और समय के बावजूद एक ही वापसी मिलती है, जबकि एक यूलिप पूंजीवादी उत्पाद है। ब्रिटेन के विकसित बाजारों में बचत के लिए पारंपरिक भाग लेने की योजना लंबे समय से पुरानी है। वे अविकसित नियमों के कारण केवल एशिया और पश्चिम एशिया में मौजूद हैं।

यदि अन्य विकल्पों की तुलना में रिटर्न खराब होते हैं, तो स्वाभाविक रूप से कंपनियां उन्हें प्रकट करने से दूर रहेंगी। मूल समस्या यह है कि उच्च परिचालन और वितरण लागत ग्राहक के पैसे का एक हिस्सा ले जाती है। इसलिए, बीमा के माध्यम से बचत बैंक जमा या यहां तक कि म्यूचुअल फंड से कम शुद्ध रिटर्न प्रदान करती है और बीमा के माध्यम से दीर्घकालिक बचत के लिए मजबूत मामला पतला हो जाता है। रिटर्न गारंटी प्रदान करना संभावित रिटर्न को और अधिक दबा सकता है क्योंकि फंड मैनेजर रूढ़िवादी होते हैं। बैंकों के विपरीत, बीमा कंपनियां अपने निश्चित आय वाले पोर्टफोलियो में बेहतर रिटर्न पाने के लिए उच्च उपज उधार देने वाले पोर्टफोलियो का लाभ नहीं उठा सकती हैं। बीमाकर्ता मुख्य रूप से सरकारी प्रतिभूतियों और कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं और उच्च पूंजी, परिचालन और वितरण लागत से पीड़ित होते हैं जो रिटर्न को आगे बढ़ाते हैं। म्यूचुअल फंड भी इसी तरह के संपत्ति वर्गों में निवेश करते हैं, लेकिन उनकी लागत और परिणामस्वरूप प्रवेश कम है। एक नियम के रूप में, गारंटीकृत उत्पाद बाजार को कम प्रदर्शन करते हैं। यदि हम उच्च लागत के मुद्दे को संबोधित करते हैं, तो हम वास्तव में कम लागत और यूलिप की पारदर्शिता के साथ पारंपरिक योजनाओं की स्थिरता से शादी कर सकते हैं।

वीआईपी कम मार्जिन में प्रवेश करते हैं और उच्च खुदरा वितरण लागत को कवर नहीं करते हैं। वे बड़े पैमाने पर कॉर्पोरेट पोर्टफोलियो में लाभदायक हो सकते हैं। पारंपरिक योजनाओं में, मार्जिन तुलनात्मक रूप से अधिक होते हैं और इसके परिणामस्वरूप, ग्राहक रिटर्न कम होते हैं। एक उद्योग के रूप में, हमें वितरण लागत को कम करने के तरीकों को तत्काल ढूंढना चाहिए। लेकिन हम में से अधिकांश हमारे एजेंटों को परेशान करते हैं और ग्राहकों को अनदेखा करते हैं। हमारे लिए, एजेंट अंतिम ग्राहक है। यह टिकाऊ नहीं है क्योंकि तकनीक बाजार खोल रही है, और अन्य उत्पादों के प्रतिस्पर्धी रिटर्न लंबे समय तक बचत विकल्प के रूप में जीवन बीमा की कमी को कम नहीं करेंगे जब तक कि हम लागत में कटौती नहीं करते और वापसी में सुधार नहीं करते।

म्यूचुअल फंड ओपन-एंडेड हैं, इसलिए ट्रेल कमीशन वितरकों को पुरस्कृत करने का एक प्राकृतिक तरीका हो सकता है। आपकी बचत में बीमा ताले, इसलिए ग्राहक को मनाने के लिए तत्काल प्रयास शामिल है, और इसलिए, एजेंट को फ्रंट-एंडेड मुआवजा दिया जाना चाहिए। हमें जो गंभीर जरूरत है वह गंभीर एजेंट हैं जो दृढ़ता पर ध्यान केंद्रित करते हैं। गैर-गंभीर एजेंटों को कम करने के लिए हमें कड़े मानदंडों की आवश्यकता है ताकि उद्योग अर्थपूर्ण रूप से विस्तार कर सके। हमें क्या करना चाहिए एक एजेंट का काम आसान बनाना है। एक एजेंट को कई नीतियां बनाना पड़ता है और एक पॉलिसी बेचने के लिए कई दस्तावेज इकट्ठा करना पड़ता है। यदि हम प्रक्रिया को सरल बना सकते हैं और उन्हें बेहतर उत्पादकता और ग्राहक सेवा के लिए डिजिटल रूप से सशक्त बना सकते हैं, तो चीजें बेहतर हो सकती हैं। इंडिया फर्स्ट में, हमने पूरी तरह से बोझिल बिक्री प्रक्रिया को एक निर्बाध डिजिटल नियंत्रित काम प्रवाह में स्थानांतरित कर दिया है।

मुख्य संघर्ष वितरण है। हमें एजेंटों की आय बलिदान के बिना लागत प्रभावी तरीके से एक स्तर का खेल मैदान बनाना होगा। जवाब पुन: आविष्कार, बंडल विकल्प और अंत तक डिजिटलीकरण प्रक्रिया के माध्यम से बाजार का विस्तार करने में निहित है। हमें वैकल्पिक वितरण मॉडल का पूरी तरह से लाभ उठाने की भी आवश्यकता है।

जो मुझे लगता है वह लगभग एक दशक के समय में वित्तीय अभिसरण है। लोग रैप खातों का उपयोग करेंगे जहां वे सुरक्षा, बचत, निवेश, स्वास्थ्य और पेंशन के विभिन्न लाभों को अपनी मूल दक्षताओं के आधार पर विभिन्न उत्पाद प्रदाताओं द्वारा प्रदान की जाने वाली एक बंडल में लोड कर सकते हैं। डिजिटाइजेशन पोर्टेबिलिटी और फंगबिलिटी लाएगा जहां एक बीमाकर्ता द्वारा पॉलिसी बेची जाती है लेकिन इसके फंड को म्यूचुअल फंड द्वारा प्रबंधित किया जा सकता है। यह पहले से ही विकसित बाजारों में होता है। डिजिटल इंडिया काम के विभाजन और दक्षता लाने के साथ मुख्य विशेषज्ञता के विकास के साथ विकास की अगली लहर चलाएगा।

मूल लेख : www.livemint.com